Marktradar vom 7. November 2022

Grundsätzlich konnten sich die Bullen am Freitag gegenüber den Bären gut behaupten. Der IWM ist nun sogar auf “Kaufen oder Aufstocken” hochgestuft worden. Um diesen Tagesstempel auch in den nächsten Handelstagen erhalten zu können, müssen Aktien aus dem Small- und Midcap Bereich aber heute und morgen in Summe steigen.

IPO Aktien mit neuem Monatstief

Der IPO ETF hat am Freitag das Tief von Mitte Oktober auch per Schlusskurs unterschritten. Damit ist der IPO-ETF von allen ETFs, die ich beobachte, der einzige, der am Freitag per Schlusskurs ein neues Monatstief gemacht hat. Auch das zeigt klar an, dass wir von einer nachhaltigen Trendwende hin zu einem Bullenmarkt weit entfernt sind.

Ist nun endlich eine Trendwende bei Gold zu sehen?

Der GDX (ETF für die Goldminen) konnte am Freitag über 10 % steigen. Das ist lange her, dass dieser ETF zweistellig stieg. Der GDX erhält zwar nur den Tagesstempel “Bodenbildung oder Seitwärts”, gehört damit nicht zu den eigentlich “Kaufbaren”-, das wären Branchen, die trendfolgend gehandelt werden könnten. Dennoch beobachte ich weiterhin Akkumulation in den Minenaktien. Auch dass Minenaktien stärker steigen als der Gold-, Silber- oder Kupferpreis spricht gemäß Risk-On / Risk Off Logik dafür, dass hier ein beginnender und womöglich nachhaltiger Aufwärtstrend entsteht.

Trendfolgend zu handeln scheint vereinzelt nun möglich

Sektoren bzw. Branchen, die nun schon trendfolgend gehandelt werden könnten, wären neben Öl- und Gas nun auch Gesundheit (Healthcare und Biotechnologie), Finanzen (Broker, Versicherungen, Banken und Regionalbanken), Industrie (inkl. Stahl), Luft- und Raumfahrt (inkl. Rüstung).

Drei Branchen sind am Freitag auf “Kaufen oder Aufstocken” hochgestuft worden: Basiskonsumgüter, Fluglinien und Wasser. Diese Nachzügler bei den Trendfolge Kandidaten sollten vielleicht noch etwas enger mit Stopps abgesichert werden als die davor genannten.

E-Learning Aktien liefen am Freitag gut, aber nicht dynamisch

Aus dem E-Learning Bereich konnte Strategic Education (STRA) am Freitag im Zuge neuer Quartalszahlen ein neues 52-Wochen Hoch per Schlusskurs erreichen (Tagesplus: etwas über 2,5 %). Adtalem Education (ATGE) reagierte volatil auf die Quartalszahlen und pendelte zwischen 40 und 44 $; die Aktie schloss den Tag bei 42,27 $ (Tagesplus ca. 1%) ab. Das reichte immerhin für ein neues 52-Wochen-Hoch auf Schlusskursbasis. Die Quartalszahlen lagen bei beiden Unternehmen deutlich über den Erwartungen, vor allem der Gewinn überzeigte. Ich hatte mir aber mehr Dynamik in der Kursbewegung nach solchen Zahlen erhofft.

Am Montag wird aus dem E-Learning Bereich vorbörslich Perdoceo Education (PRDO) mit Quartalszahlen nachlegen.

Die Branche E-Learning bleibt für mich eine der Favoriten für das laufende vierte Quartal.

Breakup und Breakdown Kandidaten

Breakup Kandidaten sollten vermehrt im Small- und Midcap Bereich gesucht werden. Mit dem Abebben der Berichtssaison gilt es zu beobachten, welche Aktien nach guten Earnings aus flachen Basen nach oben ausbrechen. Ein Beispiel neben vielen anderen für einen Ausbruch aus einer flachen Basis könnte der mit knapp 40 Mrd. $ kapitalisierte Versicherungsmakler Arthur J. Gallagher & Co. (AJG) darstellen. Mit Überschreiten des Widerstandes bei 190 $ würden neue Allzeithochs in der Aktie gemessen werden und Trader könnten auf ein schnelles Erreichen der 200er Marke spekulieren.

Falls die Bärenmarktrallye in Kürze abgewürgt wird, könnten die Blue-Chip Aktien Adobe (ADBE) und Tesla (TSLA) Kandidaten für einen schnellen und heftigen Breakdown unter die letzten Verlaufstiefs werden. Bei beiden Aktien sahen wir in dieser Woche ein erhöhtes Handelsvolumen, wenn die Verkäufer am Ruder waren. Die Trigger sollten bei Adobe unter 275 $ (aktuell: 285,75 $) und bei Tesla unter 200 $ (aktuell: 207,47 $) liegen.