Marktradar vom 21. November 2022

Was sehen wir unter dem Radar der großen US-Aktienindizes?

29 der 56 von mir beobachteten Branchen-ETFs erhalten für heute den Tagesstempel “Kaufen oder Aufstocken”. Also etwas mehr als die Hälfte. 17 ETFs erhalten den Tagesstempel “Bodenbildung oder Seitwärts”. Die Tendenz im Aktienmarkt ist also ganz klar aufwärts gerichtet.

Vier Favoriten Branchen für die Bullen ?

Ich habe mal geschaut, welche Branchen-ETFs die letzten Verlaufhochs, die meistens zwischen dem 11. und 15. November erreicht wurden, ab dem 16. November überschreiten konnten und dabei zugleich ein neues 20-Tage Hoch erreichten. Das schaffte tatsächlich nur ein ETF ! Und zwar die Branche Basiskonsumgüter (XLP). Recht knapp unter den Verlaufshochs notieren aktuell die Branchen-ETFs für die Versorger (XLU), den Healthcare-Bereich (XLV) und für Solaraktien (TAN). Diese drei Branchen-ETFs könnten als erste nach XLP auf neue Hochs durchstarten, sofern die positive Entwicklung am Gesamtmarkt anhält.

Monster vor einer Monster-Aufgabe ?

Eine interessante Aktie aus dem Lebensmittelbereich ist sicherlich Monster Beverage (MNST). Die Firma vertreibt neben den bekannten Monster Energy Drinks noch sieben weitere Marken. Aktuell bildet MNST im Chart eine flache Basis aus, die sich seit dem am 3. November veröffentlichten Quartalsbericht ausgebildet hat. Die Geschäftszahlen sind leicht über bzw. leicht unter den Erwartungen ausgefallen. Der Gewinn für das 3. Quartal lag leicht über den Schätzungen; der Umsatz lag leicht unter den Schätzungen.
Die flache Basis im Chart der Aktie bildet sich unter der extrem wichtigen 100 Dollarmarke. Sollte es der Aktie gelingen, per Tagesschluss einen dreistelligen Preis zu erzielen, dann würde die Aktie zugleich eine seit 19 Monaten bestehende Seitwärtsrange nach oben verlassen. Der Weg nach oben wäre dann charttechnisch frei. Wird das “100 Dollar Monster” besiegt, dann steigt der Energielevel nicht nur für Monster Konsumenten, sondern auch für investierte Anleger.

Schuhe laufen immer, oder nicht?

Zuletzt konnten wir bei Aktien von Schuhherstellern wie Foot Locker (FL), Deckers Outdoor (DECK) oder Skechers (SKX) eine starke Kursentwicklung sehen.
Schuhe würde ich grundsätzlich als ein Konsumgut für den nicht täglichen Bedarf bezeichnen, weil wir Schuhe zwar täglich tragen, aber nicht täglich kaufen.
Foot Locker und Deckers Brands haben ordentliche Quartalszahlen veröffentlicht, Skechers konnte trotz miserabler Quartalszahlen vom Anlagetrend Schuhe profitieren. Nach den miserablen Quartalszahlen stieg Skechers um 25 %.
Foot Locker und Deckers Brands würde ich klar Skechers im Moment vorziehen. Nach den starken Kursbewegungen am Freitag könnte sich in beiden Aktien – wie bereits bei MNST geschehen – eine flache Basis entwickeln, die in ein paar Tagen womöglich ein Set-Up für einen Einstieg bilden könnte.

Der Wilde Westen wächst mit der Mode

Aus dem Retail-Bereich ist mir der Small Cap Boot Barn Holding (BOOT) beim Scannen aufgefallen. Die Aktie weist eine Marktkapitalisierung von knapp 2 Mrd. $ aus. Die vom Unternehmen betriebenen Stores bieten in den USA Wildwestkleidung an. Also Cowboyhüte, Cowboystiefel und was sonst noch so dazu gehört. Dabei fällt beim Klicken durch die Homepage das breite Angebot für Frauen auf. Der Retailer hat am 26. Oktober beim Quartalsbericht die Analystenerwartungen beim Gewinn übertroffen, zeigte sich dann aber beim Ausblick zurückhaltend. Am 10. November sahen wir im Chart von BOOT eine starke Ausbruchsbewegung, die ohne News begleitet war. Seitdem hat sich eine Flagge im Chart gebildet, die nun trendbestätigend nach oben hin verlassen werden sollte. Die Aktie notiert ca. 50 % unter dem Allzeithoch, das vor fast genau einem Jahr erreicht wurde. Mit einem KGV von 10 erscheint das Unternehmen historisch unterbewertet. Ich würde die Aktie aktuell als günstig bewertete Qualitätsaktie bewerten, die auch für Value Investoren interessant wäre. Von einer Turnaround Story kann man nicht sprechen, da das Unternehmen seit Jahren stark wächst. Eher das Gegenteil von einem Turnaround ist hier der Fall: Die Aktie wandelt sich von einer Wachstumsstory mit Hot Stock Touch zu einem Value Small Cap. In Zukunft wird das Unternehmen nicht mehr so starke Wachstumszahlen wie in der Vergangenheit aufweisen können. Um das zu verdeutlichen: 2016 erzielte der Retailer noch einen Jahresgewinn von 10 Mio $ mit seinen Stores und Eigenmarken. Sechs Jahre später, also 2022, soll ein Jahresgewinn von knapp 200 Mio $ erzielt werden.

Swing Chance bei Öl- und Gas Aktien?

Ein interessantes Swing Set-Up sehe ich aktuell im Öl- und Gas-Sektor (die entsprechenden ETFs dafür sind: XES, XLE und XOP). Wir könnten dort ein Verlaufstief am Freitag erreicht haben, das noch über einem höheren Tief liegt.

Den geringsten Abstand zum 52-Wochen Hoch zeigt im Öl- und Gassektor neben den Big Caps Exxon Mobile (XOM) und Chevron (CVX) aktuell der Small Cap Dorian LPG (LPG) auf.
Das mit knapp 800 Mio $ kapitalisierte Unternehmen Dorian ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im weltweiten Transport von Flüssiggas durch seine LPG-Tanker tätig. Das Unternehmen besitzt und betreibt sehr große Schiffe. Am 27. Mai 2022 bestand seine Flotte aus 22 Tankern.
Die Aktie ist seit Ende September um über 50 % gestiegen. Der Chart sieht ein bisschen so aus, als ob die Party nun erst freigegeben wird, da wir nun die erste Verschnaufpause sehen. Für 2023 wird das wohl beste Geschäftsjahr für das Unternehmen erwartet, was wegen der hohen Nachfrage nach LNG Terminals in Europa auch nicht überrascht. Das KGV von 2023e liegt unter 8. Diese scheinbar günstige Bewertung relativiert sich, wenn man bedenkt, dass 2024 ein starker Gewinnrückgang bei leicht fallenden Umsatzzahlen prognostiziert wird. Das KGV2024e läge dann bei etwa 14.