Marktradar vom 06. Dezember 2022

Ein dynamischer Breakout über 400 Punkte im SPY noch in dieser Handelswoche würde charttechnisch wohl auch die stärksten Bullen überraschen.

Sollte der SPY unter 390 Punkte schließen, dann werden die 380 Punkte das erste Etappenziel für die Bären werden. Vermutlich werden die Bären – erst einmal dort angekommen – dann aber erst richtig in Fahrt kommen.

Der QQQ erhält den Tagesstempel “Bodenbildung oder Seitwärts”, der IWM immerhin noch “Buy the dip”. Beide konnten am Freitag noch mit dem Tagesstempel “Kaufen oder Aufstocken” prahlen.

Der IPO ETF verlor gestern fast 5 %. IPO erhält nun wieder den Tagesstempel “Abwarten oder auf Sell Off spekulieren”. Die Hoffnung, in Kürze wieder in den kaufbaren Bereich zu kommen, dürfte nach diesem Montag fast vollends verschwunden sein – das gilt auch für die Risk-On ETFs von Cathy Wood.

Was sehen wir unter dem Radar der großen Aktienindizes?

Abverkauf bei Banken

Montag sahen wir ein klassisches Verkaufssignal bei eigentlich allen US-Groß- und Regionalbanken. JPMorgan & Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) und die Bank of America (BAC) bieten nun vermutlich auf der Short Seite mehr Chancen als auf der Long Seite. Dass auch viele Regionalbanken unter Stopp-Loss Lawinen litten, wundert mich etwas. Immerhin sind viele davon Profiteure höherer Zinsen. Nicht wenige Regionalbanken hatten bis Freitag tassenähnliche Formationen ausgebildet, die nun vermutlich erst einmal verbreitert werden müssen, bevor es zu einem Anlauf auf neue Hochs kommen kann.

Versicherungen (KIE) sehen im Chart deutlich stabiler als Banken aus. Aber die Möglichkeit, dass der Risk-On Part Banken den Risk-Off Part Versicherungen mit nach unten ziehen wird, sollte nun einkalkuliert werden.

Wo könnte der Trend nicht brechen ?

Charttechnisch konstruktiv sieht weiterhin die Branche Healthcare (XLV) aus. Auch die Versorger (XLU) sehen meist so aus, als ob eine Trendfortsetzung charttechnisch wahrscheinlicher wäre als ein Trendbruch.

Aktien aus den Branchen Industrie und Hausbau sowie auch REITs Aktien könnten einem Trendbruch ebenfalls entgehen.

Sonderstory Öl und Gas: war es das jetzt ?

Aktien aus dem Öl- und Gasbereich gehörten am Montag zu den größten Verlierern. Ähnlich wie bei Bankaktien können wir auch bei Öl und Gas Aktien nun den Trendbruch im Chart erkennen. Lange Zeit war es in diesem Jahr so, dass Ölaktien dann gestiegen sind, wenn andere Aktien gefallen sind. Diese Asymmetrie in der Kursentwicklung dürfte nun erst einmal vorbei sein.

Indonesien und Indien

Indonesien (EIDO) und Brasilien (EWZ) sind wieder hochgestuft worden. Beide Länder ETFs erhalten nun den Tagesstempel “Buy the dip”. Ich würde Indonesien aber Brasilien vorziehen, einfach weil EIDO am 1. Dezember ein höheres Hoch ausbilden konnte, EWZ aber nicht.

Dazu passt, dass der ETF für Indien (INDA) nun eine dreitägige Konsolidierung beenden könnte. Sollten Indien und Indonesien nun wieder akkumuliert werden, dann bestünde die Möglichkeit, dass EIDO und INDA im Chart wieder stärker miteinander korrelieren als zuletzt.