Marktradar vom 14. Dezember 2022

Marktradar für Mittwoch, 14. Dezember 2022

Was wird Jerome Powell heute “laut denken” ?

Mehr Höhen als Tiefen. Bleibt das so?

Im S&P 500 sahen wir in fünf Handelstagen hintereinander mehr neue 52-Wochen-Hochs als 52-Wochen-Tiefs. Damit könnten Trader es wieder wagen, trendfolgend auf der Long Seite zu agieren. Dieser Überhang von Hochs gegenüber Tiefs könnte jetzt ein Vorbote für eine Weihnachtsrallye sein.

Growth mit ersten Anzeichen von Stärke ?

Erstaunlicherweise erhält sowohl der Faktor Growth (IWF) als auch der gleichgewichtete Nasdaq 100 (QQQE) für heute den Tagesstempel “Kaufen oder Aufstocken”, während der Faktor Value (IWD) mit dem Tagesstempel “Buy the Dip” ein bisschen schwächer in seiner Trendrichtung bewertet wird. 

Wir können in den Branchen auch eine relative Stärke von Semiconductor Aktien sehen (hier zeigen sich aber insbesondere die Ausrüster und weniger die Chiphersteller in starker Verfassung). Das könnte zumindest ein Vorbote dafür sein, dass Growth nun erste Versuche unternimmt, ein bisschen Boden gegenüber Value gutzumachen.

Die Volatilität ist am Dienstag deutlich zurückgekommen, so dass man davon ausgehen kann, dass die Marktteilnehmer mit dem heute um 20:00 Uhr deutscher Zeit von der FED bekannt gegebenen Zinsentscheid keine negativen Auswirkungen für den Aktienmarkt erwarten. Sollte Jerome Powell in der anschließenden Pressekonferenz für 2023 ein weniger aggressives Anheben der Zinsen als bisher gedacht oder gar eine Zinspause “laut denken”, dann könnte der S&P 500 recht schnell Richtung 4200 Punkte hochschießen – denn bis zu dieser Marke sehen wir ein hohes Open Interest in den Call Optionen auf den S&P 500 Index (SPX), die am kommenden Freitag auslaufen.

Was sehen wir unter dem Radar der großen US-Aktienindizes ?

News bedingte Short-Gimmees

In den Charts der meisten Aktien sehen wir heute Gimmees für antizyklische Short Set-Ups. Viele Aktien eröffneten wegen der vom Aktienmarkt euphorisch beklatschen CPI-Daten mit einem großen, mitunter riesigen Up-Gap. Wir werden nur wenige Aktien finden, die gestern über dem Eröffnungskurs geschlossen haben – und wenn, dann kommen diese “Tagessprinter” mehrheitlich wohl aus den Branchen Öl und Gas sowie Solar. 

Aktien aus dem Bereich Öl und Gas gehörten sowohl am Montag als auch am Dienstag zu den Top-Performern, nachdem sie in der vergangenen Handelswoche das Schlusslicht der Down-Listen bildeten. Für mich bieten Öl und Gas Aktien jetzt eine gute Möglichkeit, sich in diesem Sektor Short zu positionieren. Ich gehe stark davon aus, dass Öl- und Gas Aktien 2023 an vielen Tagen die Down-Listen anführen werden.

Cannabis Aktien seit Nikolaus schwach

Abstufungen in den Tagesstempeln sehen wir für heute bei den Fluggesellschaften und im Transport- und Logistiksektor. Diese beiden Bereiche werden von “Kaufen oder Aufstocken” auf “Buy the Dip” herabgestuft. 

Außerdem hat es wieder einmal den Risk-On Bereich Cannabis erwischt. Cannabis Aktien erhalten für heute den Tagesstempel “Abwarten oder auf Sell Off spekulieren”. Es kursieren Gerüchte, dass eine Legalisierung von Cannabis in den USA noch nicht so sicher ausgemacht ist, wie es Anfang Dezember die Runde machte, weshalb es noch vor dem Nikolaustag zu einem Run auf diese Aktien kam. Seit dem 6. Dezember geht es in Cannabis Aktien wie Canopy Growth (CGC) oder Tilray Brands (TLRY) aber steil bergab. Sollten sich diese Gerüchte nicht bewahrheiten, dann kann es mit den Aktien auch schnell wieder nach oben gehen. 

Block oder Plug Power: was shorten und was lieber nicht ?

Wir vergeben heute zwei Entry Stempel auf der Short Seite: Fintechs (ARKF) und Clean Energy (QCLN).

Die größte Position im von Cathy Wood betreuten Fintech ETF ARKF ist Block (SQ). Block bietet sowohl Soft- als auch Hardware im Bereich Kartenzahlungen an und ist mit einer Marktkapitalisierung von 40 Mrd. $ ein dicker Fisch im Bereich Geldtransfer. Block war gestern eine der wenigen Aktien, die über dem Eröffnungskurs schließen konnten. Da die Aktie gestern über dem tieferen Hoch vom 1. Dezember schloss, ist für mich in der Aktie kein Short-Set-Up zu erkennen.

Aus dem Clean Energy ETF QCLN picke ich mir Plug Power (PLUG) als Short Kandidat heraus. Plug Power (Marktkapitalisierung: ca. 8 Mrd. $) bietet Lösungen an, um die Energiewirtschaft mit grünem Wasserstoff zu bereichern. Das Unternehmen arbeitet nicht profitabel und wird aktuell mit einem KUV von 10 bewertet. Dieses soll bis 2024 auf 4 sinken. Trotz erwarteter, recht hoher Umsatzsteigerungen ist ein Turnaround aktuell noch nicht in Reichweite. Die Aktie hat sich seit Jahresbeginn halbiert und dürfte während einer Weihnachtsrallye nicht mit auf den “Gabentisch” kommen. Plug Power trendfortsetzend zu shorten halte ich für eine Idee, für die aktuell einiges spricht. Irgendwann wird der Hype für grünen Wasserstoff auch an der Börse wieder für steigende Kurse sorgen – aktuell ist Wasserstoff aber ein Thema, das zumindest an der Börse niemand spielen will.

Australien und Kanada als Nachzügler mit Entry Stempeln

Entry Stempel auf der Long Seite vergeben wir heute für die Regionen Australien und Kanada. Hier wird mit einem Tag Verspätung der Entry Stempel, der gestern für die Goldminen vergeben wurde, nachgereicht. 

Emerging Markets oder Frontier Markets ?

Außerdem erhalten für heute die Emering Markets (EEM) einen Entry-Stempel und innerhalb dieser auch China Large Caps (FXI) sowie Chile (ECH). Mir gefallen die Frontier Märkte aktuell aussichtsreicher für 2023, so dass ich eher auf Länder-ETFs für Vietnam, Malaysia, Thailand, Nigeria, Südafrika und ein paar andere schauen würde.