Marktradar vom 30. Dezember 2022

Marktradar für Freitag, 30. Dezember 2022

Das war nur ein Luftsprung, oder?

Am Donnerstag wurden vor allem ausgebombte Aktien gekauft. Von den Käufen gefallener Engel konnten gestern die ETFs von Cathy Wood überproportional profitieren. Vorbörslich verliert der ARK Innovation (ARKK) aber wieder doppelt so viel wie der Nasdaq 100 (Stand 14:15 Uhr deutscher Zeit). 

Dass zu Jahresbeginn gefallene Engel gekauft werden, ist historisch häufig beobachtet worden. Ich persönlich sehe aber momentan solche “Luftsprünge”, wie wir sie gestern beispielsweise bei Tesla (TSLA) oder Paypal (PYPL) sahen, eher als Short Chancen an. Erst wenn der Gesamtmarkt auch überzeugende Luftsprünge macht, würde ich meine Meinung hierzu ändern.

Was sehen wir unter dem Radar der großen Aktienindizes?

Solaraktien nun vor längerer Korrektur ?

Nun hat es in diesem Jahr auch die relativ starke Branche Solar (TAN) erwischt. Wir vergeben für Solaraktien heute den Tagesstempel “Abwarten oder auf Sell Off spekulieren”. Auf diesen bärischen Tagesstempel werden heute außerdem die Branchen Multimedia Networking (IGN), Fluggesellschaften (JETS), Agrar (MOO) und Halbleiter (SMH) abgestuft.

Banken wollen nicht von den Bären vereinnahmt werden

Ein Aufbäumen gegen die Bären sahen wir gestern in vielen Aktien aus dem Finanzsektor. Der ETF für Regionalbanken (KRE) erhält zwar weiterhin den Tagesstempel “Abwarten oder auf Sell Off spekulieren”, konnte gestern aber das letzte Zwischenhoch vom 21. Dezember nun auch per Tagesschluss überwinden, nachdem dieser Versuch am Mittwoch zunächst gescheitert war. Das sieht mir zumnidest nach dem Willen zu einer Bodenbildung aus. Ein ähnliches Aufbäumen sahen wir gestern auch bei der Großbank Bank of America (BAC). Das übergeordnete bärische Chartmuster bleibt für mich aber im Bankensektor bestehen, so dass es für einen mittelfristig angelegten Long Einstieg für mich in diesem Bereich noch viel zu früh wäre.

Versicherungen sind noch nicht im Bärenlager, überzeugen die Bullen aber auch noch nicht

Der ETF für Versicherungen (KIE) wird nun wieder auf “Kaufen oder Aufstocken” hochgestuft. Im Unterschied zum ETF für Regionalbanken konnte der ETF für Versicherungen das Zwischenhoch vom 21. Dezember nicht überwinden. Dafür sieht das übergeordnete Chartbild bei Aktien aus der Branche Versicherungen meist eher bullish als bärisch aus.

Tankstellen neben Supermärkten – wird damit auch 2023 Geld verdient ?

Ich habe gestern nach Aktien gesucht, die die Erholungsbewegung nicht mitgemacht haben. Dabei ist mir die Aktie des Tankstellenbetreibers Murphy USA (MUSA) aufgefallen, die gestern über 1,5 % verloren hat. 

Die Aktie von Murphy USA konnte seit Jahresbeginn über 40 % an Wert zulegen, gehört also zu den Gewinnern in diesem Jahr. Viele der Tankstellen von Murphy USA stehen direkt neben Walmart Supermärkten, was natürlich ein clever gewählter Standort ist. 2022 wird für den Tankstellenbetreiber das unternehmerisch erfolgreichste Jahr seit der Börsennotierung darstellen. Bis 2024 werden Murphy USA laut Analystenschätzungen aber keine Umsatzzuwächse mehr zugetraut. Das aktuelle KGV liegt bei etwa 10. Weil das Unternehmen ohne Umsatzzuwachsraten Geld verbrennen wird – ein das Wachstum ankurbelnde Innovationen sind von einem Tankstellenbetreiber nicht zu erwarten -, steigt das 2024er KGV dann auf etwa 16 an. Sollte es so kommen, wäre das Unternehmen 2024 überbewertet: Historisch wurde Murphy USA meist mit KGVs zwischen 10 und 13 bewertet.

Ich bin gestern eine Leerverkaufsposition in Murphy USA eingegangen, da ich aktuell wenig Anreize sehe, warum jemand in diese Aktie nun neu einsteigen sollte. Die Aktie gehört für mich zu den Short Favoriten für das Jahr 2023.