Marktradar vom 2. November 2022

Bodenbildungen: Fragil oder stabil ?

Dass sich viele Aktien momentan in der Phase einer Bodenbildung befinden, kann man auch aus der Reaktion auf die Quartalszahlen ablesen. Es genügen leicht positive Ausblicke, um Aktien teils zweistellig steigen zu lassen. Sofern die Fundamentaldaten stimmen, könnte man das als konstruktiv für das Projekt Bodenbildung bewerten. Andernfalls könnte auch eine temporäre Übertreibung der Bullen vorliegen.

Ein paar Beispiele:

Der Spezialist für Tiermedizin, Idexx Laboratories (IDXX), meldete gestern vorbörslich Quartalszahlen und konnte fast 10 % steigen. Für diesen starken Ausbruch genügten Quartalszahlen, die beim Gewinn leicht über den Schätzungen lagen. Der Ausblick bei Umsatz und Gewinn unterbot geringfügig die vom Unternehmen zuvor prognostizierten Spannen. Wenn solche, sagen wir mal befriedigenden Zahlen zu so einem Kurssprung führen können, dann könnte man annehmen, dass die Bodenbildung wegen langfristig guter fundamentaler Aussichten im Unternehmen eine nun solide Basis erfährt.

Meine Pre-Earning-Wette in Idexx Laboratories (IDXX) ging also auf. Die Aktie kratzt nun im Chart an der 400 $ Marke. Ich werde heute meinen Gewinn realisieren.

Recht krass fand ich die Reaktion auf die Quartalszahlen beim Fahrdienstvermittler Uber (UBER). Vorbörslich meldete Uber am Dienstag einen Verlust von 0,61 $ pro Aktie für das dritte Quartal. Die Analysten rechneten aber mit einem Verlust von 0,17 $ pro Aktie. Uber machte Sonderbelastungen wie die Abschreibung von Unternehmensbeteiligungen dafür verantwortlich. Aus Einjahressicht konnte der Umsatz zwar um 72 % gesteigert werden, was womöglich von einigen Börsianern honoriert wurde. Uber stieg wie Idexx ebenfalls um ca. 10 % gegenüber dem Schlusskurs vom Montag. An der Spitze konnte die Aktie gestern sogar für kurze Zeit 16 % über dem Schlusskurs vom Montag notieren.

Ich vermute, wir sahen bei Uber gestern eine Übertreibung der Bullen, wie wir sie am Freitag bei Amazon (AMZN) gesehen haben – ich hatte das im Marktradar thematisiert. Dass das am Freitag eine Übertreibung und keine nachhaltig den Abwärtstrend überwindende Bullenpower in der Amazon Aktie gewesen war, konnten wir gestern anhand der Kursbewegung vom E-Commerce Riesen sehen. Unter hohem Handelsvolumen schloss Amazon splitbereinigt erstmals seit April 2020 wieder unter 100 $, verlor gegenüber dem Schlusskurs vom Montag über 5 %.

Gestern nachbörslich meldete der Halbleiterhersteller für den PC-Markt, Advanced Micro Devices (AMD) Quartalszahlen, die vor allem im Ausblick enttäuschten. Das überraschte die Börsianer nicht wirklich, weil das Unternehmen vorab bereits vorläufige Zahlen für das dritte Quartal bekannt gegeben hatte. Nachbörslich konnte die Aktie um 4 % steigen. Auch dieses bewerte ich als eine temporäre Übertreibung der Bullen.

Ich werde heute zur Markteröffnung Shortpositionen in Uber, Amazon und Advanced Micro Devices eröffnen.

Für den Fall, dass die Worte von Jerome Powell den Aktienmarkt heute nach 19 Uhr deutscher Zeit abstürzen lassen, wäre ich dann in drei Blue Chips Short, denen ich bis zum Ende dieses Kalenderjahres keine großen Höhenflüge zutraue.