Marktradar vom 22. November 2022

Was sehen wir unter dem Radar der großen Aktienindizes?

Swing Chance in Öl- und Gas – die zweite.

Im Marktradar von gestern habe ich eine Swing Chance bei Öl- und Gas ETFs (XES, XLE, XOP) gesehen. Zunächst schien das eine schlechte Idee gewesen zu sein, denn am Montag vorbörslich und auch zu Handelsbeginn gehörten Werte aus diesem Sektor zu den am stärksten verprügelten Aktien. Ab 18 Uhr deutscher Zeit gab es dann einen kräftigen Rebound: Dieser startete, weil Saudi-Arabien einen Bericht dementierte, dass es beim nächsten OPEC-Treffen eine Produktionssteigerung um 500.000 Barrel geben würde. Wie während des Drehs zu einem Film fällt nun die “zweite Klappe”: Wir rufen also aus: Öl-Aktien Rebound Chance, die zweite !

Relative Stärke zeigte gestern vor 18 Uhr deutscher Zeit die Flüssiggas-Tanker Aktie Dorian LPG (LPG), die gestern auch im Marktradar vorgestellt wurde: Vor 18 Uhr gestern verlor die Aktie nur moderat, erreichte noch nicht einmal das untere Ende der flachen Basis. Bullisch ist auch zu bewerten, dass innerhalb der flachen Basis jede grüne Kerze von einem höheren Handelsvolumen begleitet ist, als es bei den roten Kerzen der Fall ist. Und dass das Handelsvolumen innerhalb der flachen Basis deutlich geringer ausfällt als während der starken Rallyebewegung – die in LPG am 27. Oktober an Dynamik gewann und am 7. November endete -, spricht ebenfalls dafür, dass wir uns in dieser Aktie im Anfangsstadium einer Akkumulation-Story bewegen. Für die Branche Öl- und Gas gilt das aber natürlich nicht. Das sollte auf jeden Fall beachtet werden.

Monster hat das Monster bezwungen !

Kommen wir zu einer zweiten Aktie, die ich gestern im Marktradar vorgestellt hatte: Monster Beverage (MNST). Die Aktie konnte das “Monster” 100 Dollar Marke gestern bezwingen, sprich: ein höheres Level im Punktesystem erreichen. Ab jetzt wird dreistellig gehandelt ! Charttechnisch ist nun für Monster Beverage der Weg nach oben frei.

Coca-Cola und Pepsi feiern ein bisschen mit

Auch bei Coca-Cola (KO) und Pepsi (PEP) sahen wir gestern eine Ausbruchsbewegung gegen den Abwärtstrend des Marktes. Diese sieht aber weniger spektakulär als bei MNST aus. Getränkehersteller werden aktuell gesucht. Monster Beverage zeigt da aktuell Leader Qualitäten. Da diese Branche eindeutig dem Risk-Off-Bereich zuzuordnen ist, spricht diese Gruppenstärke eher für eine Bärenmarktrallye als für eine Trendwende am Aktienmarkt.

Preist der Aktienmarkt das Ausbleiben einer Rezession in den USA bereits ein ?

Aber es gibt auch ziemlich deutliche Vorzeichen im Markt, die nun eine Abkehr vom Rezession Szenario signalisieren und damit zugleich ein Aufschwung Szenario einpreisen: Die stärkste Branche gestern war nämlich wieder einmal Stahl. Ökonomen sehen mehr und mehr Anzeichen, dass eine Rezession in den USA womöglich umschifft werden kann. Die Stärke von Industrieaktien wie die aus der Stahlbranche oder Unternehmen, die im industriellen Bereich in der Auftragsfertigung agieren – die also nur produzieren, wenn nachgefragt wird -, bestätigt diese neue Ansicht, die kürzlich u. a. von Goldman Sachs in Umlauf gebracht wurde.

Auftragsfertiger im Industriebereich sind z.B. Jabil (JBL), Sanmina (SANM), Fabrinet (FN). Alle drei Aktien notieren nah an Allzeithochs. Nach William J. O’Neill würden diese drei Aktien zu den Gewinneraktien in der nächsten Hausse gehören – sofern wir uns nun auf diese zubewegen. Stehen wir jetzt tatsächlich vor einem industriellen Aufschwung statt vor einer Rezession? Der Markt scheint das in den drei Aktien von Jabil, Sanmina und Fabrinet vorwegzunehmen.

Short Chancen im Bereich Weltraum und Rüstung ?

Eine Short Idee zum Schluss?
Abgestuft wurde am Montag der Cathy Wood ETF zum Thema Weltraum (ARKX). Dieser erhält für heute den Tagesstempel “Unter Beobachtung”. Die beiden größten Positionen im ETF sind Trimble (TRMBL) und Iridium Communications (IRDM). Beide Aktien notieren nah am Tief vom Donnerstag, zeigen also relative Schwäche.

Ebenfalls im Weltraum aktiv ist der Rüstungskonzern Lockheed Martin (LMT), der für mich ein interessantes Set-Up auf der Short-Seite ausbildet. Mit einem Initial Stopp knapp über der 500er Marke (aktueller Kurs von LMT: 490,94 $) könnte eine bärische Flagge getradet werden. Mit einem Leerverkauf von Lockheed Martin könnte man auch ein bisschen auf Entspannung im Russland-Ukraine Krieg wetten. Falls es zu Gesprächen zwischen den USA und Russland kommen sollte – die Russland laut Presseberichten aktuell ausdrücklich wünscht – könnten Rüstungsaktien kurzfristig unter Druck geraten.