Marktradar vom 15. November 2022
Marktradar vom Dienstag, 15. November 2022 von Stefan Pröhl
200 Tage Linie: Was kommt danach?
Gestern, zwei Stunden vor Handelsschluss, notierte der SPY bei 400 Punkten. Die Mehrheit der Marktteilnehmer dachte zu diesem Zeitpunkt: das wird heute nichts mehr mit Kursen über der 400er Marke. Und so folgte, wie auf Ansage, eine Talfahrt, die bis zur Schlussglocke anhielt und den SPY um ca. 1,2 % nach unten riss.
200 Tage Linie im Fokus
Vorbörslich notiert der SPY schon wieder ca. 0,7 % höher. Der “Turnaround Tuesday” ist also schon angelaufen, bevor die Märkte um 15:30 Uhr deutscher Zeit eröffnen. Sollte der SPY heute über der 400er Marke schließen, dann wäre das einerseits ein starkes Zeichen der Bullen. Andererseits könnte die Luft nach oben etwas dünn werden, weil der 200er Moving Average am Freitag im SPY bei 404,48 Punkten lag. Aber ist das wirklich so? “Verdünnt” sich über der 200 tage Linie wirklich die Kursphantasie im SPY ? Schauen wir uns den 200er Moving Average einmal bei anderen ETFs an:
Der DIA (ETF für den Dow Jones Industrial Index) konnte den vielbeachteten 200er Moving Average bereits am 4. November recht mühelos und damit erfolgreich überwinden.
Der IWM (ETF für den Russell 2000) konnte den 200er Moving Average am vergangenen Donnerstag überwinden, schloss gestern aber knapp unter ihm. Da auch der IWM vorbörslich den “Turnaround Tuesday” vorwegnimmt, dürfte dieser ETF für Small- und Midcaps deutlich über dem 200er Moving Average eröffnen.
Technischer Analyst & Wikifolio Trader
Womöglich wird der 200er Moving Average für den SPY nun ebenfalls kein allzu schwer zu überwindendes Hindernis darstellen. DIA hat es, und IWM könnte es heute vormachen.
Die Volatilität der Volatilität (VVIX) ging gestern zurück. Ebenfalls das Handelsvolumen. Beides sind Zeichen dafür, dass der Rückgang gestern kein Vorbote für kurzfristig weiter fallende Kurse war.
Was sehen wir unter dem Radar der großen Aktienindizes?
Stahl glänzte gestern am hellsten
Top Gewinner gestern waren Stahlaktien. Steel Dynamics (STLD) und Reliance Steel & Aluminium (RS) konnten gegen den Trend um ca. 4 % steigen. Beide Aktien konnten – ebenfalls gegen den Trend im SPY – markante Kursmarken überwinden. Steel Dynamics die 100er Marke (Schlusskurs: 100,40 $) und Reliance Steel & Aluminium die 200er Marke (Schlusskurs: 201,28 $). Wir sahen also eine relative Stärke zum SPY -, auch während der letzten zwei Handelsstunden.
Am Freitag sahen wir jedoch in allen Stahlaktien eine relative Schwäche zum SPY. Offensichtlich werden diese zyklischen Industrieaktien an schwachen Tagen gekauft und an starken Tagen fällt diese Branche hinter anderen Branchen zurück. Das würde ich als ein Merkmal für eine aktuell gesunde Bärenmarktrallye – nicht mehr und nicht weniger – bewerten.
Fehlausbrüche nur angetäuscht?
Viele Aktien starteten gestern einen Ausbruchsversuch, fielen ab 20 Uhr dann aber merklich zurück, sodass viele dieser Aktien im Chart nun eine Bullenfalle “antäuschen”. Da die großen Indizes heute mit einem Up Gap eröffnen dürften, könnten Trader nun beobachten, welche Aktien heute dynamisch über die gestern noch misslungenen Ausbruchslevel steigen.
Pre-Earning Wette im Glasfaserkabel Bereich
Werfen wir am Ende noch einmal einen Blick auf die kürzlich bereits im Marktradar vorgestellte Pre-Earning Idee bei Dycom Industries (DY). Das Unternehmen ist als Industriedienstleister u. a. für Glasfaserkabelverlegungen tätig. Bürgersteige werden dafür nicht nur in Deutschland, sondern auch in den USA hochgebrochen – und die Glasfaserkabel-Phantasie wird in Aktien wie Dycom Industries, die davon profitieren, so schnell nicht verschwinden. Das Infrastrukturprogramm der Biden-Regierung dürfte in den nächsten zwei Jahren für sprudelnde Gewinne bei Dycom sorgen. Ende November sollen neue Quartalszahlen präsentiert werden (der Termin ist noch nicht bestätigt). Im Vorfeld der neuen Zahlen sehen wir in der Aktie seit 9 Handelstagen eine ziemlich deutliche Distribution. Die Aktie verlor in 9 Handelstagen fast 20 %, und das bei steigendem Handelsvolumen. Nun nähert sich die Aktie der 100 Dollar Marke. Zwischen 95 und 100 $ scheint die Aktie charttechnisch recht gut abgefedert zu sein. Wenn wir Distribution vor Quartalszahlen sehen, dann kann es zu einer impulsiven Bewegung in der Aktie kommen, sofern die Erwartungen übertroffen werden. Spekulative Trader könnten hier eine Pre-Earning Wette wagen.
Hinweis:
Gemäß §34 WpHG weise ich darauf hin, dass die Kolumne “Marktradar” ausschließlich Informationszwecken dient und in keinem Fall Empfehlungen zum Kauf von Aktien oder anderen Wertpapieren darstellen. Ich gebe hier ausschließlich meine eigene Meinung wieder und berate niemanden. Die hier vorgetragenen Ideen können vom Autor aktiv in seinen privaten Depots (inklusive wikifolios) umgesetzt werden oder auch nicht. Interessenkonflikte können in jedem Fall und jederzeit bestehen. Auch wenn ich die Kolumne nach bestem Wissen und Gewissen schreibe, können jederzeit Fehler auftauchen. Die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Nutzung der von mir veröffentlichten Ausführungen für eine Anlageentscheidung resultieren können, ist kategorisch ausgeschlossen. Ich lehne jegliche Haftung für allfällige Verluste oder Schäden irgendwelcher Art ab, die direkt oder indirekt durch die Benutzung des Inhalts entstehen.
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